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2025-08-15 21:58:42 作者:秦川皓

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1、展望7月🤬,市场可能会呈现指数突破上行🍈💕💛🍉,科技非银等进攻性板块占优的格局💖💋🧡。从基本面的角度来看👚🍎,财政指数的发力和消费的韧性,使得二季度总需求增速进一步边际改善🍅💔,使得即将到来的中报业绩期,在科技👗🧅👙、消费🩱💕、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能🤍🧅,半年报披露窗口期成为A股有利的上行动力。尽管高频数据显示出口下半年承压🥑,但是预计在积极财政政策的支持下,预计下半年总需求仍将保持平稳,经济出现衰退或显著下行的可能性较低👡。在流动性和增量资金方面,目前利率仍处于较低水平,资产荒趋势依然存在🍆🧡。上半年,无论是基金净值还是个股的涨幅中位数均达到正5%左右👠🥦💯🍍,进一步积累了今年的赚钱效应🥒🧅,这为指数后续突破上行🥒🍋😻、触发关键正反馈效应创造了有利条件,类似现象在2020年也出现过🥒,我们称之为牛市阶段II。风格方面🥝🥔,从当前景气趋势和产业趋势来看,7月科技风格占优的可能性较大。

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