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2025-06-27 06:43:26 作者:李小弘

市场定价显示🎒👠👢👙,交易员已完全消化年内两次降息各25基点的预期🍌🍄,押注年底利率降至3.75%。路透调查显示,英国央行或于2025年第三👙👢💖、四季度分步行动🥥👛,与英国经济增长预期(2025年1.0%👞😠🩲,2026年1.2%)相匹配🥑🥥🍄👠。

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去年起,就有TMT行业的基金经理去一家创新药企调研👙👗😻。药企相关人士告诉《每日经济新闻》记者,他们主要看减肥管线😻👗👿,GLP-1比肿瘤药靶点👢🍓😠、OS(总生存期)👝😈、PFS(中位无进展生存期)等专业数据更好理解,但看的视角还是偏消费医疗,“卖多少钱👞、有多大市场👛、什么时候上市”。相对来说,医药分析师和基金经理会保守得多💋🤍,基本会围绕药物的靶点、研发进度🍑🥦🍋、临床数据做横向对比。

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1、【復(fù)盤(pán)·內(nèi)觀(guān)】本(ben)週A股市(shi)場(chǎng)整體(tǐ)走勢(shì)偏弱,主要原囙(yīn)(yin)爲(wèi):(1)國(guó)內宏觀數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)邊(biān)際(jì)走弱的狀態(tài),社螎(róng)數據中企業(yè)貸(dài)欵(kuǎn)意願(yuàn)仍在下滑;(2)地緣(yuán)衝(chōng)突再起,抑製場內(nei)的風(fēng)險(xiǎn)偏好;(3)日內題(tí)材無(wú)(wu)序高速輪(lún)(lun)動(dòng)特徴較(jiào)強(qiáng),缺少凝聚賺錢(qián)傚(xiào)應(yīng)的確(què)定性方曏(xiǎng)。

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2、银行ETF(512800)基金经理助理张放:险资年内增持招商银行H股至12%的行为,主要反映了国内保险资金对银行股的长期配置需求🍌🍒🍋。银行板块核心逻辑是“高股息+低估值+政策利好”,当前银行板块平均股息率约6.5%🥭🥒👞,PE仅6.5倍🧡,估值处于历史低位😡🍅💕,吸引险资、社保等长期资金流入。政策方面,降准降息降低了银行负债成本🥥👛,同时中央汇金增持🩰🥔,释放维稳信号,进一步强化了市场信心。此外,经济复苏预期下,银行作为顺周期行业👢,资产质量改善预期升温👘🥝🥒。

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