下跌中的回落:美元走强,外资流出,高外资持股占比的港股较A股跌幅更深💗👙🍌🥥,当前概率不大。AH溢价在A股和港股均下跌的行情中收敛有两次典型案例,分别为23年和24年5-8月。背后原因类似,均为强美元之下🥒💋😡,外资加速流出中国资产,而外资占比更高的港股相比A股受影响更大🥬😡🥻,跌幅更深💗。(1)23年美联储处于加息周期👅👝,全年4次加息,美元指数从低位101升至107🥔🩲🍇👡,10年期美债收益率从3.3%升至4.98%,强美元叠加国内经济下行压力加大🥔🥑💔,外资加速流出👢💛,外资流出对外资持股占比更高的港股冲击更大🍑,23年恒生指数下跌-13.8%,万得全A -5.2%,AH溢价指数从129升至151👜👗🍑💌。(2)24年美国通胀持续高位🩱🧅🍑💛,美联储不断推迟降息时间,“higher for longer”预期下美元指数和美债利率持续高位💓,外资也在24年5-8月加速流出中国权益市场💟,港股更为受挫,24年5-8月恒生指数跌-15%🥔👄,万得全A -10%,AH溢价指数从133升至151。当前来看🥾🧄,美元短期走强概率不大,若三季度美丽大法案提高美国债务上限落地,预计将在未来10年增加3.3万亿美元的美国债务🥥👝💕,这意味着美国公共债务与GDP之比将从2024年的98%大幅增加至125%。且基于借新还旧的诉求以及美国财政部回补TGA账户需求,可能出现美债大幅增发的情况🍈👚,市场对美国债务风险的担忧可能引发美元进一步走弱。
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5月份💞🥭,全国居民消费价格(CPI)同比下降0.1%,环比下降0.2%👘😈。分类别看,食品烟酒价格同比上涨0.1%🩲💋🥒,衣着价格上涨1.5%😈💘🩰,居住价格上涨0.1%,生活用品及服务价格上涨0.1%,交通通信价格下降4.3%🍌,教育文化娱乐价格上涨0.9%,医疗保健价格上涨0.3%🩲,其他用品及服务价格上涨7.3%🩰😠👗🍊💔。在食品烟酒价格中👿💓,鲜菜价格下降8.3%🍇💘,粮食价格下降1.4%🥭🧄😠,猪肉价格上涨3.1%,鲜果价格上涨5.5%。扣除食品和能源价格后的核心CPI同比上涨0.6%,涨幅比上月扩大0.1个百分点。1-5月份🍈👝,全国居民消费价格同比下降0.1%💓👛🍅。
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他还指出,如果美联储今(jin)年不降息(xi),这(zhe)对除了总统(tong)以外的所(suo)有人(ren)来说都是好消息,因为这(zhe)意味着劳动市场依然稳健,美国经(jing)济尚未(wei)疲软(ruan)到需要(yao)降息的(de)程(cheng)度。
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塔(ta)米姆表示(shi),以色列对伊朗的袭击明显侵犯(fan)了(le)伊朗的**和(he)领(ling)土完整,公(gong)然违(wei)反了国际法和《联合国**》,并对整个地区的稳定与安全(quan)构成了严重威胁。
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1、作为近两年A股市场“最抗跌”的板块,银行持续上行,走出了傲人的相对收益。今年以来,中证银行指数累计上涨9.8%,较上证指数👘👘🥥、沪深300分别超额9.05和11.6个百分点;若从2022年10月底的近3年低点算起,中证银行指数累计涨幅高达55%,同期上证指数和沪深300涨幅仅15.81%、9.12%🍋🍄。
2、兴业证券表示,本轮伊以冲突后续(xu)持续升级为多国长期战争的(de)可能性较低,短期事件性冲击引发的下跌反而提供布局(ju)机会。情(qing)绪修复过(guo)后,内因仍是(shi)决定市场走势的主要矛盾。结(jie)构上,中美谈(tan)判结果落地、国内经济平稳运行(xing),在新的宏观(guan)变化出现之前(qian),具备产业趋势(shi)支撑、有基本面改善预期(qi)的科技成长板块依(yi)然有望是支撑行情的结构性亮点。
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