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1、从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。关注新科技周期下，全社会智能化的进展（国内外大模型的持续迭代、算力基础设施与AI生态的完善👅💓、AI商业模式的落地、以及AI对消费电子、机器人、智能驾驶等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型🧡、国产AI应用与算力、国产集成电路产业链）👢👛，以及“双碳”周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏💌、风电🍅🍒、储能、氢能、核电）🤍💕，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

2、陈健(jian)玮：影响港股(gu)走势(shi)的不确定(ding)性因(yin)素包括地缘政治扰动、外部(bu)政策风险以及市场情绪波(bo)动，新经济和科(ke)技板块在行情火热时容易(yi)出现超涨，若预期过高(gao)，可能面临业绩(ji)验证期的回调压力。