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2025-06-26 06:09:50 作者:朱维山

吃喝板块近期持续回调💟😡,但于当前位置或不必过度悲观。食品ETF(515710)基金经理蒋俊阳表示,一方面💘🩳,内需对于经济拉动的重要性显著提高👛🩲,促消费💛🥿💛、扩内需相关政策持续推出👞😠🥿,行业复苏前景值得期待。虽然政策效果传导需要时间,消费场景受限导致行业短期仍然承压,但最悲观的时刻或已过去👡👿,板块中长期配置机会逐步到来。另一方面,经过前期的调整🍋🍒,食品饮料行业估值已处于近十年较低位置🍇🩰,叠加行业龙头公司相对较稳健的盈利能力👠💝🍒🥾🍇,资金对行业的中长期配置偏好或逐步提升。

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极智嘉的客户集中度较高,且对大客户的依赖度逐渐提升。2021-2024年上半年,前五大(da)客户贡献的收入占总营收的比例分别(bie)为30.4%、30.8%、45.3%和55.8%,其中最大客户贡献的收入(ru)占总营收的比(bi)例(li)分别为8.2%、9.3%、15.4%和18.9%。过(guo)高的客户集中度使(shi)得公司经营风(feng)险增加,一旦大客户流(liu)失或减少订单,公司的营收(shou)和利润将受到严重影(ying)响。

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【数据·估值】本周整体A股估值水平上行,万得全A指数PE(TTM)为15.2,较上周上行0.1,处于历史估值水平的51.7%分位数。本周指数估值多数下降,其中,汽车🍅、国防军工和有色金属估值涨幅居前🥬,计算机🍆、食品饮料、建筑材料估值跌幅居前。

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2、不过,今年(nian)以来资金炒作“新新消(xiao)费”使得食(shi)品饮料内部格局有所改写,盐津(jin)铺子和万辰集团在本月创下股价历史最高,年内分别上涨39.14%、130%,有友食(shi)品、妙可蓝(lan)多年内分别上涨47.64%、74.3%。白酒股年内维持弱势调整,贵州茅台、山(shan)西汾酒年内跌超5%,五粮(liang)液和泸州老(lao)窖更是跌逾(yu)11%。

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