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工业硅主要观(guan)点:下(xia)半年供增需弱格局延续,在行业没(mei)有明确的减产或供应(ying)限制政策等利多信号之前,硅(gui)价预计还将承压,下半(ban)年核心运行区间6200-8000元/吨。三季度供应压力上升(sheng),硅价还有可能冲击行(xing)业(ye)最低现金成(cheng)本线。后续(xu)需关注硅煤、电价变化对成本带来的变动,价格低位下需防(fang)范供应端减产风险,持续关注硅厂生产调整情况。策略方面(mian),当前未出现明显利多(duo)信号,工业硅仍维持(chi)逢高沽空思路。核心逻辑:
主营业务为芯片产品以及集成电路研发设计及服务的国科微年内迄今股价累计最大涨幅为79.43%🤍🥥🥑。国科微6月5日公告🍊,公司拟通过发行股份及支付现金的方式向宁波甬芯等11名交易对方购买其合计持有的中芯宁波94.366%股权🩳🧡🥑,并拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股票募集配套资金。通过本次交易,公司将具备在高端滤波器👘、MEMS等特种工艺代工领域的生产制造能力,构建“数字芯片设计+模拟芯片制造”的双轮驱动体系🩰。本次交易预计构成重大资产重组。
1、融资资金已经连续两个月净流入,且净流入规模在6月进一步扩大至373亿元,显示当前市场风险偏好整体较高🌽🍅。截至2025年6月26日🍒🍋💝,融资余额1.83万亿元,当月融资净流入373亿元,融资余额占A股流通市值的比例为2.42%💯,处于2016年以来的82.69%分位,融资融券平均担保比例回升至273%。展望7月👅🍋🥿,在市场风险偏好整体改善情形下💝🎒👢,融资资金或有望继续活跃。
2、展望7月🤍💋,中旬会迎来上市公司业绩预告披露高峰😠🥿💛,超预期和悲观业绩预期落地都是下一个阶段A股的重点布局方向。A股一季报在科技创新和扩内需政策驱动下🥻💝👄,整体超预期改善🥕👿🍉🍍💋;增速相对较高的行业主要集中在部分消费品、高新技术制造业🍉💕、价格上涨的资源品等领域🍊。进入7月市场对于中报业绩的关注度将会提升,我们参考工业企业盈利🧡🍇👘、库存阶段、行业景气度等多个维度判断业绩修复的领域。具体如下:
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