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1、决定市场是让你致(zhi)富还是让你在路边 “流血” 的(de)唯一因素(su),是市场下跌时(shi)你(ni)会怎么(me)做。因为(wei) 10% 的市场调整和 20% 的熊市都是正常现象,是(shi)可以预料到(dao)的。如(ru)果你要投资股票市场,就必(bi)须做好这些情况发生的准备。尽管有很多人声称可以(yi)预测市场,但市场波动(dong)实际上是不可预(yu)测(ce)的。
2、关注汽车行业“反内卷”语境下零部件行情的持续性。6月10日起🧄🍅👛💝,多家头部车企宣布低供应商支付账期统一缩短到60天以内,有助于缓解车企“内卷”。虽然2020年以来汽车上下游环节的盈利触底后均有回暖,但竞争格局出现了较大分歧。分细分领域来看🥔👚,电动乘用车过去三年间ROE的修复程度最为突出🧄🍒,其次是汽车电子电气系统🩲👙、轮胎轮毂。下游整车和中上游零部件板块的行业集中度分歧最近一次是在2022年开始快速拉大,乘用车行业集中度趋稳并体现出安全壁垒,零部件集中度持续下滑🩳💯、竞争环境进一步加剧🩲👛🍋💯💯。2024年以来乘用车板块的资本开支/折旧摊销一度收缩👿👅💋💓,而零部件板块的开支持续上行,供需格局进一步变差。此次整车环节向中上游零部件的让利🍄💕,对于缓解汽车产业链上下游格局的利润分配和供需压力,意味着积极信号🤬🥥👝🍍,板块一度反弹😡,后续则要观察下半年汽车行业“反内卷”的举措落地,预计会逐步延续回暖态势。
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