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2、建议在6~8月的半年报季,更加注重回归产业趋(qu)势的投资逻辑,避免(mian)频繁对宏观信息做出过度的(de)反应或交易,同时警惕微盘风格的波动。具体配置方面:1)A股建议关注AI链,算力(li)供应链(lian)(AI服务器、PCB、ASIC芯片、光模(mo)块、交换机、算(suan)力租赁(lin)等)值得重点关注;应用环节需(xu)要持续跟(gen)踪观察,其中多模态视觉理解应用趋势明(ming)确,建(jian)议重(zhong)点关注字节生态链公司,以及绑定(ding)品牌客户成长(zhang)的零部件(jian)及模组公司(si),品类方面建议关注AI眼镜(jing)、AI玩(wan)具等产(chan)品(pin);2)港股步(bu)入(ru)自下而上的选股(gu)阶段(duan),地缘扰动(dong)及环境变量突然变(bian)化的背景下,港股是全(quan)球的风险资产的避风港,建议继续平衡(heng)A股和港股的配比;3)建议开(kai)始重新关注政策信号,未来(lai)价格信号的进一步普遍下行可能催生新一(yi)轮的(de)政策加(jia)码(ma),但需要耐心等待。
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