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2025-06-24 03:19:46 作者:暖 冬

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国产欧美日韩综合一区在线播放 ,行业配置:维持哑铃配置思路,红利底仓+小盘成长。红利方面🎒🤍,在通胀尚未回归🥻👚👚,价格低位运行的背景下😻🍍💯💕🤍🩱,前端的收入和利润难以保证,但自由现金流充沛的企业🍆,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支🥦🩰💗🍎,获得ROE的抬升😠🥔💔🥒,享受更多成长性🥕👜🍇💗🥦💟🥑。具体方向提供三个视角:①稳定视角下😠😡🧄,关注盈利和分红稳健的银行;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口🤍👄🥭🥦、公路;补贴政策推动下,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头🍆🥔💘。②改善视角下🥬🍒🧄🧡🍆💓🥿,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属👝💛🧅👚;预期走出底部,高分红保障+经营稳健的白酒。③进攻弹性视角下🥾,关注存量项目进入收获期👛🍌🍋💞🩳,自由现金流释放加速的电信运营商💓🍆。小盘成长方面🧡🥕🥑👚🍓💟,货币宽松扩张剩余流动性😠🥬👘👡😈,小盘成长行情或将进一步加强💕🍄🌽👚,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升,截至25/5已上行至1.8%😻🍅🩰🩰。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性👜💞🥻💝👝,当下的小盘成长行情或将进一步加强🌽🎒🧅🩲,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%💕,下同)和科创板(20%)🍎🍓🍉,相比主板(10%)或表现出更大的优势🧡💕🥑🤍。行业关注自主可控👚🥕,包括电子(算力🍑、半导体设备🍓🎒👛、芯片)、信息化(数据库🍍、操作系统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)👄🍎🩰🥕💓、通信(算力服务+卫星通信)🥬👞。

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