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2025-08-16 09:32:51 作者:牛艺

6月27日,央行召开第二季度例会💞。从会议表述来看🤬🥝💗,1)对经济环境描述中,提到“贸易壁垒增多”,“物价持续低位运行”等。2)对货币政策定调中,提到“灵活把握政策实施的力度和节奏”,“用好用足存量政策👿,加力实施增量政策,充分释放政策效应”🥒。往后去看,未来货币政策仍有进一步发力空间🥻😈🍎,国内市场流动性有望继续保持相对宽松的状态,如果增量政策能够继续落地😠,将对市场情绪形成进一步提振👝🍇。

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陳(chén)健瑋(wěi):在全毬(qiú)主(zhu)要市場(chǎng)中,港股(gu)估值仍處(chù)于較(jiào)低水平(ping),竝(bìng)顯(xiǎn)著(zhu)低于美國(guó)市場。根據(jù)彭愽(bó)數(shù)據,恆(héng)生指數2025年預(yù)測(cè)(ce)市盈率爲(wèi)(wei)11倍,預測市淨(jìng)率爲1.2倍,預測股息(xi)率達(dá)3.2%,其中,銀(yín)行、電(diàn)信、公用事(shi)業(yè)(ye)等高股息闆(bǎn)塊(kuài)普遍超5%。相較于A股,恆生A/H溢價(jià)指數(shu)約(yuē)爲130點(diǎn),顯示港股估值優(yōu)勢(shì)仍存(cun)。中長(zhǎng)期來(lái)看,南曏(xiǎng)資金(jin)持續(xù)流(liu)入,正(zheng)重塑港股估值體(tǐ)係(xì),定價權(quán)(quan)逐步轉(zhuan)迻(yí),未來A/H價差有朢(wàng)收窄。此外,創(chuàng)新(xin)藥(yào)、人工智能等領(lǐng)域的技術(shù)(shu)突破,正推(tui)動(dòng)國際(jì)投(tou)資(zi)者重估港股科技龍(lóng)(long)頭(tóu)的長期價值。

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6月美联储降息预期有所升温,美元指数下行💟👛,外资交易活跃度有所回升🍇, 6月日均成交额从5月前值1388亿元上升至1494亿元。

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1)新质生产力:工信部等部门对人(ren)工智能整体产业链上下游出台了一(yi)系列促进高(gao)质量发(fa)展的举措,上海、广州、杭州人工智能政策频出。中央层面,5月30日,工业和信息化部发布《算力互联互通行动(dong)计(ji)划》,提出到2026年构建完备的算力互联互通标准体系,并于2028年基本实(shi)现全国公共算力标准(zhun)化互联,打造“算力互联网”新格局。该(gai)计划聚焦设施互联(lian)、资(zi)源互(hu)用(yong)、业务互通与(yu)应用(yong)融合,推动高性能传输协议、算力标识(shi)、算网调度等关键技术突破,建设国家级与区域级算力(li)平台,支撑超算互联(lian)网和中国算力网标准(zhun)化升级(ji)。6月9日(ri),工信部与民政部联合(he)发布《关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应(ying)用试(shi)点工作的通知》,启动2025—2027年智能养老服务机器人攻关与应用试点计(ji)划。地方上,6月3日,上海市经济和信息化委员会组织2025年上海市促进产业高质量发展(工业服务业发展)项目申报,聚焦人工智能、大数据、区块链等新技术(shu),支持企业加大软、硬件投入,开展AI本地计算集群部署、云服务器租(zu)赁、设备购置,构建产业级多模态数据。6月5日,广东省人工智能与机(ji)器人产业联盟(meng)将(jiang)成立,意(yi)味着产业链整(zheng)合和技术攻关进入加速阶段。同日,杭州市人工智能(neng)创新(xin)高地建(jian)设动员会4日召开,进一步(bu)明确了打造人工智能创新高(gao)地(di)的目标与路径,为杭州在人工智能领域的发展注(zhu)入强大动力(li)。

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