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展望(wang)7月,市场可能会呈现指数突破上行,科技非银等进攻性板块占优的格局。从基本面的角度来(lai)看,财(cai)政指数的发(fa)力和消费的韧性,使得二季度总需(xu)求增速进一步边际改善,使得即将到来的中报业绩期,在科技(ji)、消(xiao)费、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能,半年报披露窗口期成(cheng)为A股有利的上(shang)行动力。尽管高频数据显示出(chu)口下半(ban)年承压(ya),但是预计(ji)在积极(ji)财政(zheng)政策的支持下,预(yu)计下半年总(zong)需求仍(reng)将保持平稳,经济出现衰退或(huo)显(xian)著下行的可能性较低。在流动性和(he)增量(liang)资(zi)金方面(mian),目前利率仍处(chu)于较低水平,资产荒趋势依然存在。上半年,无(wu)论(lun)是基(ji)金净值还是个(ge)股的涨幅中位数均达到正(zheng)5%左右(you),进一步(bu)积累了今年的(de)赚钱效应,这为(wei)指数后续突破上行、触发关(guan)键(jian)正反馈效应创造了有利条件,类似现象在2020年也出现过,我们称之为牛市阶段II。风格方面,从当前景气趋势和产业趋势(shi)来看,7月科技风格占优的可能性(xing)较大。
本周港股通交易区间为2025年6月23日-2025年(nian)6月27日(ri),南向资金净流入283.81亿港元,其中(zhong)沪(hu)市港股通净流入134.89亿港元(yuan),深市港股通净流入148.92亿港元。
证券时报·e公司记者注意到,《股东临时提案》背后,系(xi)伊泰B股(900948)支持ST新(xin)潮相(xiang)关股(gu)东(dong)发起(qi)对ST新潮(chao)董事会、监事会的换届提议。该提案被ST新潮现任董事会否决,意味着伊泰B股的掌(zhang)权(quan)进程并(bing)不(bu)顺(shun)畅。
1、下半年美国经济增长可能(neng)进一步放缓,主要受到(dao)关(guan)税政策不确定性对美国需(xu)求和投资的抑制,且6月美联(lian)储议息会议对经济(ji)预期的调整进一步显(xian)示(shi)了未来的滞(zhi)胀风险。相比今年3月的预测,6月的经济展望中,美联储进一步调(diao)低了2025年的经济增速预(yu)期(1.7%→1.4%),调高(gao)了PCE预期(2.7%→3%),调高了核(he)心(xin)通胀(zhang)预期(核心(xin)PCE: 2.8%→3.1%),同(tong)时调高了2025年的失业(ye)率预期(qi)(4.4%→4.5%)。
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