2、展望下半年,虽然绝对(dui)收益近期或受(shou)到风险偏好的约束,我们仍维持对欧洲(zhou)权益(yi)市场相对积(ji)极的态度。主(zhu)要(yao)利好(hao)的因素包括:(1)周期上,与美国(guo)的经济动能差有望进(jin)一步(bu)收敛;(2)结构上,有望在全(quan)球资金(jin)再配置中受益。关税(shui)层(ceng)面(mian),虽然整体来说欧洲权益市场在美国的营收敞(chang)口较大(Euro Stoxx 19%的(de)营收来自于美国),但我(wo)们的行(xing)业(ye)分析师指出欧洲公司大多采取了“in US for US”的模式。向前看(kan),需要注意来(lai)自盈利端(duan)的风险,一是美国和全球经济增长是(shi)否(fou)边际放缓,及其幅度,二是关税有可能带来的成本和收入端的双重压力。同时,欧元的(de)升值也给(gei)以(yi)美元计价的营收增长带来压力(Euro STOXX 一半以上的营收来(lai)自欧洲(zhou)以外地区(qu))。特(te)朗普(pu)签署行(xing)政令要求大幅削减美国处方药价格,也可(ke)能对(dui)欧洲市场盈利(li)影(ying)响较大(生物医药占2024年欧洲市场整体利润(run)的13%)。行业方面,我们仍然看好受财政政策利(li)好的银行和国防领域,以及偏防御且也能在财政转向中受益的公用事业和电信,整体仍然以政(zheng)策驱动内需为主线。
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5月18日💛🥔,西部利得季季鸿三个月发起清盘🧡👅,这是西部利得旗下唯一一只FOF,也是一只未过规模考核的发起式产品。该产品清盘前由季成翔💘、刘沐灵共管👠🥒💛,均是二人目前唯一在管产品。从***息来看,该FOF也是二人首只在管公募产品🧡🎒🥔,清盘后两人或面临“零产品”窘境👚👝。
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进一步消息显示,伊朗***革命卫队计划14日晚袭击以色(se)列境(jing)内的能源设施和炼油厂。以色列广(guang)播(bo)公司发布消息称,以色列当晚已进入“前所未有的紧急状态”。15日凌晨,以色列方(fang)面公布的最新消息显示,伊朗本次袭击(ji)已导(dao)致以(yi)色列海法等地至(zhi)少4人死亡(wang)。
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1、捷(jie)豹路虎(hu)超过四(si)分之一的(de)销(xiao)量来自美国,在美国总统特朗普(pu)对在美国销售的所有外国制造的汽车(che)征(zheng)收25%的关税(shui)后,该公司暂时停止了对美国的发货。
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