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2025-06-26 07:38:25 作者:陶睿辰

值得注意的是,随着近段时间的回调🍋🎒🍍,食品饮料板块估值已接近近10年低点。数据显示,截至周四(6月12日)收盘👡,食品ETF(515710)标的指数细分食品指数市盈率为20.38倍,位于近10年来4.31%分位点的低位💗💋,中长期配置性价比凸显👛👝。

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关注汽车行业“反内卷”语境下零部件行情的持续性👜🥦🍏。6月10日起,多家头部车企宣布低供应商支付账期统一缩短到60天以内🩰🥝😡,有助于缓解车企“内卷”🍆🥬。虽然2020年以来汽车上下游环节的盈利触底后均有回暖,但竞争格局出现了较大分歧。分细分领域来看👡,电动乘用车过去三年间ROE的修复程度最为突出,其次是汽车电子电气系统👢🍈👄🍌👅、轮胎轮毂🩰🥦。下游整车和中上游零部件板块的行业集中度分歧最近一次是在2022年开始快速拉大,乘用车行业集中度趋稳并体现出安全壁垒💞,零部件集中度持续下滑🍄🥻🥑🥔、竞争环境进一步加剧。2024年以来乘用车板块的资本开支/折旧摊销一度收缩,而零部件板块的开支持续上行💞,供需格局进一步变差。此次整车环节向中上游零部件的让利🍅,对于缓解汽车产业链上下游格局的利润分配和供需压力🤍🥑💟🩲💌,意味着积极信号👞👿💓,板块一度反弹,后续则要观察下半年汽车行业“反内卷”的举措落地🤬💌🍇,预计会逐步延续回暖态势🤬。

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