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2、风格(ge)层面(mian),我们认为(wei)7月市场风(feng)格可能整(zheng)体偏大盘风格为主,成长价值或(huo)相对均(jun)衡。具体来说,第一,从历史来看,近十年7月(yue)市场(chang)风格相对均衡,大盘风格略占优。第二,外部流动性方面,7月将公布的通胀和就业数据可能导致市场对美联储降(jiang)息预期形成修正,对短期市场或有扰动。第三,央行季度例会(hui)提到“用好用足存量(liang)政策,加力实(shi)施增量政策”,关注7月政治局会议(yi)的表述变化。第四,市场交易和增量资(zi)金层面,近期在以伊冲突缓(huan)和后,A股(gu)权重板块上涨,市场风险偏(pian)好整体回暖。基于以上,我们认为(wei)7月大盘风格相对占优,成长价值风格或相对均(jun)衡。
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